聪明资金再度加仓,更有数百亿兵临城下!

原创 admin  2019-09-28 04:50 

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北向资金
北向资金加速买入
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9月以来,北向资金流入加速。从上周以来,市场进入调整阶段,但是北向资金似乎并没有停止买买买的模式,今天北向资金逆市流入40亿;从8月29日至今13个交易日,其中仅1个交易日出现微幅净流出,这个持续流入的状态堪比今年1季度。
9月23日,两大指数调整生效,短期给A股带来300亿增量资金。继MSCI和富时罗素指数之后,标普道琼斯指数本月也将纳入A股。9月6日,中国A股正式纳入标普新兴市场全球基准指数,并于9月23日开盘时生效;同时,9月23日,富时罗素指数季度调整也将生效,其全球股票指数的A股纳入因子将从5%提升至15%。据研报社估算,这两个指数的生效,将给A股带来300亿增量资金(50亿美元,并且是被动配置,必须当日买入),是历次最高单日规模,所以在9月23日这天北向资金流入可能会创纪录。
9月份北向资金净流入可能创今年新高。
本月北向资金总计流入432亿,已经超过今年6月份,仅次于1、2月份;如果按照目前的流入趋势的话,9月份北向资金净流入量很有可能超过1、2月份,成为今年最高量。

研报社一直很重视北向资金,并一直强调北向资金可以作为A股的风向标。可能新来的研粉对北向资金还不太了解,下文就再跟大伙儿聊聊北向资金的秘密。
北向资金为什么突然火了
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北向资金就是陆股通,其实早在2014年就开通了陆股通,为什么今年突然火了?有两个原因。直接原因:上半年的两个神操作!下图是北向资金流入情况和大盘走势的对比:
第一波神操作是去年11月-12月,A股受制于年底商誉减值的风险,节节走低,但是北向资金却一直持续、大幅流入,直至今年年初大盘反弹。
这一波可以说是成功抄底、赚了个盆满钵满。
第二波神操作是今年3月份,A股还在“小牛市”的亢奋中,并且指数还在不断上攻,但是北向资金的净流入却突然中止,甚至小幅流出,果然4月底开始,大盘迎来深度调整。
如果说上一波是成功抄底,这一波就是成功逃顶。
抄底且逃顶,通过这两波神操作,北向资金成功展现了神一般的择时能力,一战封神成为A股的风向标。
ps:上述说的两个神操作都是中级行情级别的神操作,北向资金的短线神操作就更多了,感兴趣的研粉可以多去对比下。
根本原因:北向资金占比越来越高,越来越活跃。
1)截至今年上半年,外资总共持股规模是1.64w亿,其中仅陆股通有1w亿,北向资金目前代表了外资(后面随着QFII的开放,外资流入渠道继续拓宽,外资流入会进一步加速);
2)截至今年8月,北向资金月成交额已经占到A股总成交额近10%;存量持股规模占到A股流通市值的5%,都是历史最高值,并且还会继续提升。(北向资金还开始频频出现在龙虎榜上)
北向资金买卖的规律
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随着外资持续涌入,北向资金的投资风格将驯化A股的投资风格,所以了解北向资金买卖的规律,就显得非常重要,一个成熟的投资者,目标应该是早日与市场主流资金为伍,因为再小的散户跟随主流后,你就汇成了市场主流,就能早日顺势赚钱,下面,研报社带你看一下这些北向聪明资金的交易规律吧。规律一:对外围股市很敏感,每次美股大跌,北向资金基本都是大幅流出。北向资金代表了外资,外资主要还是以美股为全球风险资产风向标,所以每次美股大跌,北向资金基本上都是大幅流出。这里注意了,如果哪次美股大跌,而北向资金还是强势流入,那么很可能是一个积极的信号。规律二:对汇率波动敏感,人民币升值,大概率流入;人民币贬值,大概率流出。因为外资买卖A股,其收益会直接受到汇率波动的影响,在股价没有波动的前提下,若人民币进入升值趋势,那么买入持有A股后,在后面能换回的美金就多,就是赚钱,所以这个时候外资一般会流入;反之,人民币如果进入贬值通道,外资就会选择流出。规律三,这一条也是核心规律,在择股上,北向资金喜欢核心资产。什么是核心资产?研报社在上周的文章中就给过定义:随着外资持股比例逐渐增大,外资选股风格对市场影响将越来越大,核心资产将越来越受资金追捧。什么是核心资产,用学术点的话来描述:1)所在行业发展成熟,并且在产业链上具有高溢价的位置,这样能获得更高的利润;2)所处行业壁垒高,护城河比较宽,保证了短时间内很难有新的竞争者介入;3)表现在公司财务上,拥有持续且稳定的高ROE。简单来说,就是研报社一直强调的有业绩支撑的硬核股。——以上文字来源:9月10日 研报社《突发利好,重磅》为什么今天上午以贵州茅台/海天味业为首的大消费逆市大涨,下午以圣邦股份/领益智造为首的硬核科技也一度亢奋,因为这一切就是由北向资金主导的,当今天内资跟散户在一片恐慌时,北向资金又在不慌不忙地加仓A股的核心资产了。
再啰嗦下研报社之前给出的结论吧:随着外资占比越来越高,外资的选股风格将会逐渐驯化A股的整体投资风格,核心资产会越来越受各方资金追捧。
关于美联储降息
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明天凌晨两点,美联储就要公布议息决议,到底是降息还是不降息,对全球风险类资产影响都很大。昨天已经简单聊了聊,但还有研粉问怎么看美联储明天的结果,今天再做个梳理。第一,这次美联储会议看什么?不仅仅是降不降息。此次美联储会议除了看降不降息,还要注意:1)鲍威尔的表态,尤其是对美国当前经济的表述,以及对未来经济的预期;2)美联储点阵图显示的今年降息空间。第二点比较量化,研报社会在明天的文章中帮大伙儿分析。第二,突发事件导致美联储此次降息概率降至53%。1)沙特事件可能导致油价大幅上涨,油价上行将推升通胀,降低了降息的空间。2)本周二,纽约联储时隔10年再次进行隔夜回购操作,以维持联邦利率,如果这个操作重新成为常规操作,那么降息的概率将进一步降低。3)美国部分经济数据依然强劲,失业率仍处历史低位,零售数据大幅回暖。4)美联储内部分歧加大,很多票委认为美国经济良好,不需要降息。总之,从最新的数据来看,美联储此次降息的概率已经降至53%。第三,国内会不会跟进降息。昨晚的文章已经说过,在LPR机制改革后,LPR利率开始与MLF利率挂钩(LPR利率=MLF利率+加点),意味着央妈如果要降息,大概率会通过下调LPR利率来降息,而下调LPR利率就会先下调MLF利率。但是昨天央妈操作的MLF利率并没有下调,所以降息的概率就基本落空了。(下一次MLF操作需要等到11月份)但凡事无绝对,还有一种小概率——央妈通过调降OMO利率的方式跟随美联储降息。OMO是一种公开市场操作,也可以达到调节利率的效果,例如去年3月份,美联储加息,利率区间上调25BP,随后,央妈将OMO利率上调5BP。总的来说,美联储如果继续降息对全球股市都是好事,同时也能进一步打开国内货币政策空间,就算此次央妈不跟随降息,只要宽松的基调没变,逆周期调节就不会停止,选项会越来越多,大伙不必盲目悲观。站在当前时间节点,研报社认为,随着外资持续涌入,A股逐渐迈向国际化,与国际接轨是大势所趋,A股散户成交占比趋势化下降是必然,市场对散户投资者的优胜劣汰将会进一步加速。
我们必须清醒,在A股投资从来不是一件轻松的事,这是一个从别人口袋里掏钱的游戏,没有谁能随随便便成功,稍有不慎就会被市场淘汰。
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